「不動産ESG投資」と「社会的インパクト不動産」の実践

社会的な課題を解決しながら、市場リターン以上の利益を狙う、
不動産ESG投資・開発のポイントを業界の第一人者が網羅的に解説！

　●ESG投資の概要と不動産ESG投資の手法

　●気候変動（脱炭素とレジリエンス）への対応

　●生物多様性・循環型社会・健康・ウェルビーイングへの対応

　●少子高齢化・地域活性化・自然災害への対応

不動産へのESG投資の規模が年々拡大するなか、社会的価値（ソーシャルプレミアム）を反映させた「社会的インパクト不動産」への投資・開発が注目を集めています。

社会的インパクト不動産とは、「ヒト（利用者）・社会（地域社会）・地球（地球環境）」の課題解決に貢献することで社会的な価値を創造し、不動産の価値向上と企業の持続的成長を目指す取り組みです。

現在、国土交通省の『「社会的インパクト不動産」の実践ガイダンス』を基に、可視化されにくい社会的価値を定量化し、評価するフレームワークづくりが急ピッチで進められており、すでに「社会的課題に対応した不動産ファンドの組成」や「バリューアップ改修投資」などの成功事例もでてきています。

本セミナーは、不動産ESG投資に係る各種認証取得支援や投資家向け情報開示支援、ESGリスクの評価・デューデリジェンスの第一人者として活躍する堀江隆一氏（CSRデザイン環境投資顧問㈱）をお招きして、急成長するESG投資の最新動向や概要を解説。次に、不動産ESG投資の重要テーマ「①気候変動への対応」「②生物多様性・循環型社会・健康・ネクサス」「③社会的インパクト不動産」について、国内外の先行事例を通して事業化のポイントを解説することで、“社会価値創造”と“不動産価値向上”を両立させる「社会的インパクト不動産」の投資・開発のポイントを詳解いたします。

13:30～17:00 ※途中休憩を挟みながら進行いたします。

●ESG（環境・社会・ガバナンス）投資が、なぜ近年注目されるのか？

●PRI（責任投資原則）の普及

●ESG投資とSDGsの関係

●ESG投資が進む要因とサステナビリティ情報開示

●米国におけるアンチESGの動向と日本への影響

●建築物・不動産の環境等認証・評価制度

・CASBEE／DBJグリーンビルディング認証／LEED／BELS／WELL

●グリーンビルディングの代表的な事例

●不動産ESG投資の手法

①選別（スクリーニング）

・ポジティブ・スクリーニングとネガティブ・スクリーニング／グリーンビル開発ファンド／環境性能の賃料への反映／グリーンプレミアムとブラウンディスカウント／座礁資産

②関与（エンゲージメント）

＜省エネ改修投資＞

・省エネ改修投資ファンド／改修による環境パフォーマンス向上／既存ビルの改修によるZEB化

＜グリーンリース＞

・テナントビルにおける「動機の不一致」問題／設備改修／運用改善

③統合（インテグレーション）

・GRESB（グローバル不動産サステナビリティ・ベンチマーク）／GRESBとグリーンビル認証／GRESBの機関投資家や金融機関による活用例

●気候変動がESGの最重要課題

・激甚化する自然災害／建築物起源のCO2排出は全体の約40％／座礁資産と財務リスク/適応・レジリエンスの重要性の高まり

●気候変動への対応①：脱炭素（ネットゼロ）

・TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）とは／国交省「不動産分野のTCFD対応ガイダンス」／TCFDからIFRS（国際財務報告基準）、ISSB（国際サスティナビリティ基準審査会）へ／　「気候変動リスクと機会」／海外におけるZEB（ネット・ゼロ・エネルギー・ビル）、脱炭素に向けた政策・取組み／国内企業のZEB、再エネへの取組み／CRREM／移行計画

●エンボディド・カーボン

・ホールライフ・カーボン、オペレーショナル・カーボンとエンボディド・カーボン（EC）／ECの測定・削減の取組み／EC削減に関する政策動向

●気候変動への対応②：適応とレジリエンス（防災・減災）

・物理リスクを定量化する取組み（海外、日本）／水害への対策事例／レジリエンス強化による保険料の削減／レジリエンスボンド

●生物多様性

・生物多様性は気候変動と一体の問題／TNFD（自然関連財務情報開示タスクフォース）／生物多様性・TNFD開示の事例／国交省による都市緑地の新しい認定制度「TSUNAG」／ランドスケープアプローチ

●サーキュラーエコノミー

・廃棄物を出さない循環型社会（サーキュラーエコノミー）／サーキュラーエコノミーの基準・認証／解体を考慮した開発／リユース建材の活用／解体しないリノベーション

●健康とウェルビーイング

・室内環境と生産性の関係／健康的な建物への需要の高まり／健康・ウェルビーイング認証（WELL、CASBEE-WO）と認証取得事例／ウェルネスオフィスのプレミアム・経済性分析

●ネクサス（つながり）

・環境課題のトレードオン・トレードオフ、環境課題と社会課題のネクサス

●不動産ESG投資の基本的な考え方

・リスク・リターンの2軸から「社会的インパクト」という第3軸を意識した投資へ

●社会的インパクト不動産とは

●「UNEP FI（国連環境計画・金融イニシアティブ）」のポジティブ・インパクト不動産投資フレームワーク

●不動産分野の社会的課題

●社会的インパクト、KPIの設定・計測・開示（IMM）

●ステークホルダー・エンゲージメント（金融機関・投資家・行政など）

●ロジックモデル例

●社会的インパクト不動産の実践事例

・中小ビルのバリューアップ改修投資／ゼノベ／社会的インパクト不動産ファンド／モク価値ナビなど

●社会的インパクトと経済性・不動産価値の関係

■体系的な説明かつ整理された内容でわかりやすかった。脱炭素とレジリエンスの関係も理解できた（AM）

■非常に充実した内容で、不動産関連のESG投資について幅広く学ぶことができた（信託銀行）

■不動産業界を中心に、ESG投資の意義や各種制度について全般的に理解を深めることができた（信託銀行）

■不動産ESG投資に関する概略等がよくまとめられているだけでなく、事例も豊富でESG投資の解像度があがった（インフラ事業者）

■投資家、運用会社、デベロッパーの各目線からESG投資に求められる水準や事由がコンパクトにまとめられており、短時間で質の良いインプットができた（AM）

■最新事例も交えながら網羅貴にお話しいただき、勉強になった（PM）

綜合ユニコム株式会社 企画事業部
TEL.03-3563-0099