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不動産事業者のための不動産投資分析[基礎講座] 

不動産投資分析に必須な各種指標とDCF法の使い方を基礎から解説!

  • 不動産
  • セミナー
 本講座は、実務で必須となる「不動産投資分析の基礎」の習得を目的に、不動産投資理論の基本を整理したうえで、分析を行う際の各種指標の考え方や使い方を解説。
さらに、業務レベルでIRR法やレバレッジ効果などの不動産投資分析を使えるように「キャッシュフロー(CF)表」を用いてケーススタディ解説いたします。


<本講座の3つの特徴>
1. 不動産投資理論の考え方が基礎からわかる!
●インカムアプローチにより不動産価値を算定するDCF法を構成する、不動産の収益(NOI、NCF、資本的支出)、不動産のリターン(利回り)、不動産のリスクの考え方を中心に解説します。

2. 各種指標の考え方や使い方を理解できる!
●「レバレッジ効果の考え方」「リターン分析」「DCF法とIRR法の使い方」「リスク分析(リスク・リターン分析、DCR分析)」など、不動産投資分析の基礎を学びます。

3. 不動産投資分析の実践手法を養える!
●CF表のチェックポイントをはじめ、LTVの変動による借入金限度額の検証、レバレッジ効果によるIRRの測定、DCR分析による経営リスクの判断など、具体的なケースを取り上げて身につけます。

セミナープログラム

13:00〜16:00 ※途中休憩を挟み進行いたします。

I. 不動産投資理論の基礎

1. 不動産投資とは
2. 不動産の収益

 (1) インカムゲイン(純収益)とキャピタルゲイン・ロス
 (2) 純収益の種類
  ● NOIベースの純収益
  ● NCFベースの純収益
  ● 資本的支出の捉え方
3. 不動産のリターン・・・不動産の「利回り」
 (1) 不動産事業者の利回り
 (2) 不動産適正価値を求める利回り
 (3) 不動産投資分析における利回り・・・IRR(内部収益率)
 (4) 借入金を併用した場合の利回り
4. 不動産のリスク

II. 不動産投資分析の基礎

1. レバレッジ効果
2. IRR分析・・・リターン分析
3. DCF法とIRR法の使い方
4. IRR分析実例
5. リスク分析

 (1) リスク・リターン分析
 (2) DCR(有利子負債比率、債務回収比率)分析

III. 不動産キャッシュフロー(CF)表から見る不動産投資分析実践

1. CF表からわかる実務ポイント
 (1) 収入項目のチェックポイント
 (2) 費用項目のチェックポイント
 (3) NOIとNCF
 (4) 利回り分析
2. LTV(借入金割合)を変動させた場合のCFの推移と借入金限度額
3. レバレッジ効果による自己資金収益率(IRR)の測定
4. DCR分析による経営リスクの測定


IV. 質疑応答



開催日時 2023年7月12日(水) 13:00〜16:00
会場 明治記念館
東京都港区元赤坂2-2-23 TEL 03-3403-1171(代)
※詳しい会場案内図は参加証にてお知らせいたします。
参加費 55,000円(1名様/消費税等含む)
・同一申込書にて2名以上参加の場合は
 48,400円(1名様につき/消費税等含む)
※テキスト代を含む。
持ち物 卓上計算機

講師プロフィール

石川 真樹(いしかわ まき)

株式会社ファルベ 代表取締役

宮城県石巻市生まれ。早稲田大学社会科学部、東京理科大学第二工学部建築学科卒業。1997年?東京アプレイザル入社。2003年同社においてセミナー事業部を立ち上げ、11年間にわたって事業部最高責任者として勤務。自らもセミナー講師としても登壇する一方、相続&不動産ビジネスの新たなマーケットを開拓し、同社の業績の飛躍的な伸展に大きく貢献。
14年に独立し、(株)ファルベ設立。これまで培ってきた幅広いネットワークを活かした、人と人との「つながり」に重点を置いた事業展開を目指す。充実したセミナー企画・運営に加え、「不動産×相続ビジネス」における新しいソリューションシステムの構築に向けて邁進中。
主な講師実績に、東京税理士会各支部、東京地方税理士会各支部、関東信越税理士会各支部、近畿税理士会各支部研修、ミロク情報サービス研修会、TKC支部研修、(株)LIXILイーアールエージャパン、SMBCコンサルティング、全国賃貸管理ビジネス協会、神奈川県不動産コンサルティング協議会、宅建協会、全国相続鑑定協会、(株)TAC、(株)清文社、(株)マネーフォワード、旭化成ホームズ社内研修、税理士法人タクトコンサルティング社内研修があるほか、外部研修および内部研修等での講師実績も多数。

内容に関するお問合せ

綜合ユニコム株式会社 企画事業部
TEL.03-3563-0099

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